中国证券报记者11月19日获悉，根据最新《机构监管情况通报》，为进一步降低行政相对人负担、推动ETF高质量发展，证监会优化ETF注册及上市审核流程，取消了ETF注册环节提交证券交易所无异议函的要求。沪深交易所也相应修改自律规则。
通报称，即日起，对于跟踪成熟指数的ETF产品，基金管理人可直接向证监会申请注册，产品注册完成后，基金管理人根据交易所相关规则和要求，向交易所申请发售和上市。对于具有创新要素产品、复杂产品、新指数产品化等少数情形，通报作了专门安排。
适时启动产品开发评估机制
中国证券报记者了解到微豪配资，交易所对基金管理人开发ETF进行审核并出具无异议函的做法自ETF发展初期就有，主要是对相关ETF具备开发条件，可在交易所网上发售、上市交易，且申赎安排、交易安排已经基本成熟的确认，以避免ETF注册后因相关条件不具备而导致无法募集发行及上市，相关无异议函要求在交易所自律规则层面也有体现。近年来运行整体顺畅。
根据通报，即日起，对于跟踪成熟指数的ETF产品，基金管理人可直接向证监会申请注册，产品注册完成后，基金管理人根据交易所相关规则和要求，向交易所申请发售和上市。
“近年来，监管部门持续推进基金行业改革，行业发展进入新阶段，ETF规模持续增长，运行日趋平稳规范，行业开发运作ETF产品的能力整体提升，对于成熟ETF再做提前把关意义不大。本次改革简化了相关流程安排，减少了行业机构负担，有助于释放市场活力。”有基金公司产品负责人表示。
值得关注的是，对于具有创新要素产品、复杂产品、新指数产品化等少数情形，通报作了专门安排。
通报显示，对于具有创新要素产品、复杂产品、新指数产品化等少数情形，交易所将适时启动产品开发评估机制，结合市场容量、市场影响、产品运作稳健性等，就现阶段是否适合开发相关ETF产品进行评估；基金管理人可结合自身业务准备情况、既往ETF运作情况等积极参与评估论证。
在市场人士看来，一些创新产品可能对申赎安排、信息技术系统、业务规则等提出特别要求，是否能够稳健运作需要汇集各方力量进行深入研究论证。因此，出于审慎监管考虑，交易所对部分产品开发开展评估的安排，既体现了监管层对于ETF产品稳健运行的关注，也符合产品开发运作规律，有利于行业行稳致远。
避免跟风布局、扎堆申报
值得关注的是，对于近年来出现的行业机构集中申报情形，通报也有所安排：“支持基金管理人市场化开发运作ETF产品，也请基金管理人结合自身实际，深入研判市场发展形势和投资者需求，专业审慎进行产品设计开发，避免跟风布局、扎堆申报，以及随之出现的募集发行不及预期、持续运作不稳健等问题。后续ETF注册过程中，遇到管理人大量集中申报等情形的，我们将结合交易所有关意见、管理人分类评价结果等采取分批注册、引导管理人合理设置首发规模等措施，保障ETF产品有序募集上市，避免对市场运行带来不利影响”。
有公募基金公司负责人表示，监管部门针对部分ETF跟风布局、扎堆申报现象，提出要结合交易所有关意见、管理人分类评价结果等采取分批注册、引导管理人合理设置首发规模等措施，是相关导向在ETF发展领域的具体体现。基金管理人只有切实从投资者利益出发对产品进行合理布局微豪配资，注重投资运作稳定性，方能在竞争中胜出。
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